（一）项目必要性
1、LED产业结构升级，Mini/MicroLED是未来发展重点
LED芯片的终端应用领域发展及更新换代速度较快，随着高端LED产业链逐渐成熟，LED在高端应用领域的市场快速发展。在智能化光环境的营造及深度融合等因素驱动下，植物照明、车用照明等新兴应用场景的市场需求迅速提升，紫外应用、红外应用、医疗应用等创新应用市场成长确定性强。
随着新型LED技术的持续迭代，Mini/MicroLED呈现出蓬勃发展态势。Mini/MicroLED作为新一代显示技术，将LED进行薄膜化、微小化与阵列化，每一个像素都能单独定址、单独驱动，将像素点的距离由mm级降到μm级，具有低功耗、高亮度、超高分辨率与色彩饱和度、反应速度快、寿命较长、效率较高等诸多技术优点。结合“元宇宙”构建的新兴概念，屏显时代加速来临，VR/AR等穿戴式智能设备应用场景进一步扩大，用户沉浸式体验推进LED高阶产品在各类应用场景大规模爆发的进程。
据LEDinside预测，MiniLED、MicroLED市场将在未来几年得到快速发展，年全球MiniLED产值将达到10亿美元，年MicroLED市场产值将会达到28.91亿美元。根据高工产业研究院（GGII）数据显示，到年中国MiniLED行业市场规模有望突破亿元。
MiniLED市场规模及预测（亿元）
数据来源：GGII
2、技术引领发展，提升公司竞争力
近年来，Mini/MicroLED技术异*突起，在屏显概念上有着颠覆性的里程碑意义，国内各芯片企业也都纷纷将自身创新技术发展的目光聚焦在这一未来必然成为显示主导的项目中。Mini/MicroLED技术含量高，设备投资强度大，是资本、技术密集型的LED行业中的典型代表。面对国内LED芯片厂商愈加显著的马太效应，提高自身竞争力的核心就是技术升级，同时贯彻公司“调结构、提性能、创效益、铸品牌”的经营策略，优化产品结构，保持并逐步提升公司在LED产业链上游的市场竞争力。
为建立持久的竞争优势，实现LED芯片行业领*企业的长远战略目标，公司亟需依托现有市场地位，紧跟行业和技术发展方向，进一步完善产业布局，丰富产品项目，促进产品结构不断升级，推进相关技术持续研发，为公司增添新的利润增长点。
3、巩固提升公司地位，着力实现战略规划
公司将一贯秉承“聚焦资源、做强主业”的发展战略，在实现产能攀升的同时伴随调整产品结构，发力高端LED芯片产业技术，重点聚焦Mini/MicroLED领域，以技术带领发展，以创新开拓未来。
本次募投项目将有助于公司产品结构调整、渠道拓展和技术升级等方面发展战略的稳步落实，有助于公司加速对业务领域的全方位布局，巩固并提升在行业中地位，也有助于加强公司在Mini/MicroLED芯片领域的技术优势，是最终实现公司可持续、快速、健康发展的强劲动力和必然途径。
（二）项目可行性
1、国家及地方出台相关产业*策，鼓励支持LED行业健康发展
LED行业是我国重点支持的高新技术与节能环保产业，我国*府高度重视LED产业发展，并出台一系列支持产业发展的*策，鼓励、支持LED行业高质量发展。
年11月，国务院发布《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》提出，要推动智能传感器、电力电子、印刷电子、半导体照明、惯性导航等领域关键技术研发和产业化。年1月，国家发改委发布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（版）》，将“半导体发光二极管（LED）”“半导体材料”“半导体发光材料”“高效白光LED新型封装技术及配套材料开发”“新型LED照明应用产品”等列为国家战略性新兴产业重点产品。年1月，工信部公布《中国光电子器件产业技术发展路线图（-年）》，提出支持半导体照明基础和关键技术研究，提升产品的光质量和光品质，加强LED照明产品自动化生产装备的研发和推广应用。
年3月，国务院发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和年远景目标纲要》，提出要大力发展半导体产业，同时大力发展绿色经济、构建现代能源体系等。年3月江苏省人民*府发布的《江苏省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二零三五年远景目标纲要》，进一步规划了江苏省“积极发展新一代信息技术、新材料、节能环保、新能源、新能源汽车等产业，强化技术攻关、试点示范和场景应用，加快技术迭代和产业升级，大力推动产业化规模化”的目标。
上述一系列产业规划及*策的出台，充分说明了LED产业在国民经济发展中的重要地位，也反映了国家促进LED产业发展的*策导向，有利于LED行业的进一步发展。
2、Mini/MicroLED迎来发展新机遇，有利于拓展专业赛道宽度，为项目的实施提供了产能消化基础
Mini/MicroLED显示产品性能优异、应用领域广、市场需求驱动旺盛，在显示领域，Mini/MicroLED作为小间距显示屏的升级替代产品，可以提升可靠性和像素密度，未来在商用显示屏领域（会议室、指挥中心等）潜力较大，有望逐步替代LCD和投影产品；在背光领域，采用Mini/MicroLED背光技术的LCD显示屏，在亮度、对比度、色彩还原等方面远优于普通LED做背光的LCD显示屏，与OLED直接竞争，主要应用于高端大屏电视等产品。
随着近两年来MiniLED趋势的愈发明显，越来越多的品牌厂商纷纷进入这一赛道，尤其是显示领域。苹果在年推出搭载Mini-LED背光屏的新款iPadPro和MacBookPro产品，三星、LG、TCL、小米、海信、康佳、索尼、飞利浦、夏普等企业相继推出MiniLED背光电视，其中三星的MiniLED系列电视，首年出货即破百万水平，达万台。
根据TrendForce集邦咨询测算，随着技术成熟及制程良率提升，预估每年MiniLED背光显示器成本将以15~20%的幅度下降，届时也将吸引其他一线品牌跟进采用MiniLED背光技术。此外，各类科研、医疗用灯，紫外线灯等产品均有大幅增长；北美大麻商用合法化和食物、药品供应短缺等因素加速了植物照明产品在全球的销售成倍数增长。未来在终端厂商的牵引下，Mini/MicroLED产业链上下游企业将持续加码，相关产品也会持续放量。
而随着上游产业链技术成熟度的改善，技术端优化和成本端下沉，Mini/MicroLED应用将进一步普及，迎来新一波市场增量。
3、公司拥有深厚的技术储备以及稳定的境内外客户资源
公司秉持“聚焦资源、做强主业”的发展战略，致力于LED芯片主营业务持续扩张。公司已在LED外延生长和芯片制造的主要工序上拥有了核心技术如低缺陷密度高可靠性的外延技术、高取光效率的芯片工艺技术、高发光效率高散热的高压芯片技术、Ag反射镜大尺寸倒装结构芯片技术、高光色均一性的MiniLED芯片技术、双反射镜大发光角Mini芯片技术等。其中，公司MiniLED芯片整体工艺技术稳定实现10ppb以下失效率，有效确保客户应用方案。
公司主要产品GaN基高亮度LED外延片、芯片终端应用于显示背光、通用照明、医疗美容等中高端领域。其中，在背光市场方面，公司产品抗静电能力持续提升，产品一致性好，已打入境内外中高端客户供应链，在手机背光领域占有率较高；在照明市场方面，公司产品亮度水平大幅度提升，通过精细化管理降低成本，产品性能得到客户广泛认可，价格极具竞争力；在高压倒装等小众市场方面，通过自主研发，在光效上达到国内领先水平，在可靠性方面尤为出众。
同时，为不断提高产品的技术含量和市场竞争力，引领LED行业的技术发展方向，公司与国内多家高校、科研院所建立了长期的产学研战略联盟关系，并组建了专家顾问团，不断推出新产品、新工艺和新技术。
公司借助于产品可靠性、高亮度等优势，通过不断强化“服务型营销”理念，对重要客户提供各种技术、信息服务，建立起完善的销售服务体系，对标国际一流供应商审核要求，积累了大批优质、长期合作的海内外客户，逐步树立起高品质LED芯片制造商的良好品牌形象。公司与客户合作关系良好，客户资源稳固并呈逐年优化趋势。
综上，在以Mini/MicroLED为代表的新一代显示的关键技术突破与规模化商用上，依托公司较为成熟的技术储备以及在营销、品质、采购等环节配套具备全流程的精细化管理绝对优势，公司“Mini/MicroLED芯片研发及制造扩建项目”具有明确的可行性。
（三）项目基本概况
1、项目基本情况
Mini/MicroLED芯片研发及制造扩建项目位于江苏省宿迁经济技术开发区目主要建设内容包括厂房建设、购置生产Mini/MicroLED芯片所需设备等，项目建成后形成年产万片Mini/MicroLED芯片产能。
2、项目实施方式
本项目实施主体为公司控股子公司聚灿光电科技（宿迁）有限公司，公司将通过向聚灿光电科技（宿迁）有限公司增资的方式实施本项目。
3、项目实施进度
本项目建设期24个月。截至本报告出具之日，本项目尚未开始建设。
4、项目投资概算
本项目计划总投资金额为,.00万元，其中：固定资产投资金额为,.80万元，预备费为.20万元，流动资金为1,.00万元。
本项目拟投入募集资金金额为,.00万元，全部用于固定资产投资。
5、项目实施效益估算
本项目税后内部收益率12.95%，税后投资回收期（含建设期）为6.37年，具备较好的经济效益。
6、项目涉及的审批备案进度
本项目已完成项目备案，并取得环评批复。本项目位于江苏省宿迁经济技术开发区聚灿光电科技（宿迁）有限公司现有厂区内，不涉及新增用地的情形。
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